A MTM de mercado a mercado é um método de avaliação de posições e de determinação de lucros e perdas que é usado pelo IB para fins de TWS e de relatório de demonstrações. Em MTM, as posições são avaliadas na seção Valor de Mercado da Janela de Conta do TWS com base no preço que elas Atualmente realizam no mercado aberto Posições também são avaliadas usando o método MTM para fins de declaração e é um dos métodos pelos quais lucro ou perda é computado Outros métodos disponíveis incluem First In, First Out FIFO, Last In, First Out LIFO, E Máximo Loss. MTM PL mostra quanto de lucro ou perda foi feita durante o período de declaração, independentemente de posições são abertas ou fechadas e sem exigência de que as transações de fechamento ser correspondido a uma transação de abertura A MTM metodologia assume que todas as posições abertas e As transacções são liquidadas no final de cada dia e novas posições são abertas no dia seguinte Para efeitos de simplificação, os cálculos MTM são divididos em dois cálculos 1 calculati Ons para transações ocorridas durante o período de demonstração, denominadas MTM de Transação na demonstração e 2 cálculos para posições que estavam abertas antes do início do período, referidas como MTM do Período Anterior na demonstração. Por exemplo, suponha 100 Ações de ações hipotéticas XYZ são comprados em 50 00 no dia 1 outras 200 ações são compradas no dia 2 em 52 00 200 ações são vendidas no dia 3 em 53 00 e outros 100 no dia 4 em 53 50 Suponha também que os preços de fechamento para Os cálculos das demonstrações de MTM para cada dia são os seguintes: MTM - 50 00 50 50 50 00 100. Período Primário MTM - 0 00.Total MTM - 50 00.Transacção MTM - 100 00 51 50 52 00 200.Prior Período MTM - 100 00 51 50 50 50 100.Transacção MTM - 200 00 54 00 53 00 -200.Prior Período MTM - 750 00 54 00 51 50 300.Total MTM - 550 00. Transacção MTM - 50 00 53 50 54 00 100. Período anterior MTM - 0 00 54 00 54 00 100.Total MTM - 50 00.Ac Os detentores de contagem deve observar que os cálculos de lucro e perda são calculados exclusivamente para fins de relatório de demonstração e devem consultar com seu consultor fiscal sobre suas obrigações com relação a relatar ganhos e perdas para fins de relatórios fiscais. A calculadora de preços usa o mark - Para determinar o valor de mercado das transacções e posições financeiras listadas na data do horizonte Para as posições longas, a calculadora de preços determina o preço de realização Para posições curtas, determina o valor de resgate Para além do valor presente, a calculadora determina os seguintes índices Preço limpo, juros acumulados e preço à vista ajustado para dividendos. O modelo de preços contém os seguintes valores de configuração. Standard Style. Pricing de transações, como transações de ações à vista e posições de ações ou títulos. Future Style. Measurement de índice, ações ou obrigações Instrumentos semelhantes. Instrumentos financeiros para os quais não existem dados de mercado Está disponível Para medir essas transações, o sistema usa instrumentos financeiros que são sinalizados como transações semelhantes por meio da configuração da relação de contrato. Todos os fluxos de caixa futuros contidos nas transações listadas são transferidos pelo modelo de precificação para a Data Source Layer SDL, onde Eles são descontados. O modelo de preços precisa de dados de mercado, que é fornecido pela camada de dados de origem SDL É incapaz de preço de transações if. The SDL não contém nem o preço limpo ou o preço sujo. O tipo de cotação na posição não Não coincide com o tipo de cotação nos dados de mercado. A fórmula de cálculo varia dependendo da configuração. Standard Style. Depending sobre o seu tipo de cotação, a calculadora de preços usa as seguintes fórmulas para o preço de transações e posições O indicador de venda de compra para venda de posições curtas é de 1 E para compra de posições compradas 1.Direct ou ações de cotação indireta, por exemplo. Onde PV o valor presente, p estoque o preço de um stoc K valor de mercado, e n o número dessas ações na posição. Quotação em futuros de índices de pontos, por exemplo. Onde PV o valor presente, p pt o valor de um ponto, valor de índice o preço do valor de mercado de índice, e n O número de futuros para os índices de precificação n 1.Bolsas de cotação de cotação, por exemplo. onde PV o valor presente, p por cento o valor de um valor de mercado de porcentagem, NV o valor nominal, en o número de bonds. Inverse Percentagem Cotação taxa de juros Futuros, por exemplo. Onde PV o valor presente, p por cento o valor de mercado de valor de porcentagem, NV o valor nominal, n o número de ligações e wa peso, que é calculado como dias 365 ou meses 12, por exemplo, dependendo do Unidade de medida. A taxa de juros de referência é necessária para o cálculo do peso w O sistema usa a taxa de juros de referência armazenada para o subjacente. Estilo Futuro. O preço das transações depende se a data de vencimento do futuro é antes ou depois do horizonte e Se o calculador de preços é fornecido com um cenário. Se o horizonte é posterior à data de vencimento, o valor presente do futuro é zero Se o horizonte for anterior à data de vencimento do futuro, o calculador de preços calcula o valor presente dependendo se um Cenário é fornecido como segue. Sem um cenário. O valor atual de um futuro até sua data de vencimento é zero, desde que a conta de margem é usada para marcar diariamente ao mercado. A conta de margem é prendida na troca e usada para líquidos os lucros E as perdas que resultam das flutuações de preço diárias do futuro A garantia exigida para um contrato de futuros também é lançada na conta de margem As contas de margem não são mapeadas no sistema. Com um cenário. Se um cenário for especificado, a calculadora de preços calcula a Valor presente do futuro como a diferença entre o valor presente baseado no cenário especificado e o valor presente sem cenário, ou seja, com os dados de mercado lidos a partir de O SDL que é válido para o horizonte. Similar Instrument. You usar esse valor de configuração nas seguintes instâncias. Pricing para um contrato similarmente estruturado. O sistema de preços instrumentos financeiros para os quais não há dados de mercado através da medição de um instrumento financeiro que é sinalizado como Sendo semelhante por um ajuste na relação de contrato. Medida de subcontratos que não têm seus próprios IDs. It pode ser o caso para contratos estruturados que o sistema tem que medir subcontratos para que nenhum IDs são armazenados Os IDs de títulos de garantia, por exemplo , São armazenadas no modelo de nó pai apenas modelo Warrant Bond, e não nos nós filhos para as obrigações associadas Se você usar o modelo de preços Método Residual no Fair Value Server, pode ser o caso que o sistema tem de preço do vínculo sobre O nó filho separadamente Para que o sistema possa medir o vínculo, o SDL deve conter uma relação contratual para um vínculo similarmente estruturado para o subcontrato relevante. Strument usando os dados de mercado para o instrumento financeiro que é sinalizado como um instrumento similar. CFO Corner Opções de ações não qualificadas são muito melhores do que eles Sound. Non Qualified Stock Options NQSOs, NQs, NSOs deve realmente ser chamado opções de ações não - Qualificado ou não-estatutário faz com que eles som negativo O modificador negativo simplesmente se refere ao fato de que essas opções de ações não têm seção especial dedicada a eles no código tributário do IRS Como Incentive Stock Options ISOs, NQSOs são geralmente só instrumentos de apreciação Ao contrário de ISOs, Se o plano e as regras locais permitem, eles podem ser concedidos a um preço inferior ao justo valor de mercado FMV Embora ISOs obter a maior parte da imprensa, NQSOs são mais comumente concedido. Mesmo ISOs são uma ferramenta comum start-up NQSOs são muitas vezes preferido pelas empresas estabelecidas Precisamente por causa da sua falta de tratamento fiscal especial Porque todos os NQSOs concedidos aos funcionários EU acabará por resultar em renda ordinária ea retenção de imposto associado, depa financiamento As opções de compra de ações são mais fáceis de administrar, pois raramente há necessidade de rastreamento pós-exercício, cálculos de limites máximos ou aderência a algumas das outras regras específicas que regem as ISOs NQSOs também são muito menos restritivas em suas regras de concessão do que ISOspanies pode facilmente conceder NQSOs para não-funcionários, incluindo diretores e empreiteiros Planos devem ser devidamente concebidos para permitir isso e as disposições são simples de implementar Isso torna NQSOs muito flexível Na verdade, As ISOs devem também ser capazes de conceder NQSOs por padrão ISOs acima do limite de 100.000 são tratados como NQSOs ISOs que permanecem pendentes além dos períodos de carência pós-terminação prescritos devem ser tratados como NQSOs Qualquer opção de ações nos EUA que não é um ISO é um NQSO . Saiba mais sobre a nossa compensação Software. NQSOs também pode permitir algumas oportunidades de planejamento tributário Planos podem ser projetados para permitir que os participantes a exercer Opções não-vencidas Isso às vezes é chamado de exercício antecipado ou exercício antes do vencimento. Para os NQSOs, o lucro ordinário é realizado somente após as opções serem exercidas e não mais sujeitas a um risco significativo de perda. Exercícios antecipados podem permitir que um beneficiário exerça quando a diferença entre o O preço de exercício eo justo valor de mercado da acção subjacente é bastante baixo 0 00 O indivíduo pode então apresentar uma eleição de 83 b, movendo efectivamente a data da medição de rendimento ordinário para um período onde pode haver pouco ou nenhum rendimento a ser tributado Esta estratégia Pode ser perigoso se o spread é significativo no exercício e menor na data de aquisição Os participantes podem não ser possível recuperar as perdas em um prazo razoável. NQSOs devem ser incluídos em qualquer programa de remuneração de capital próprio Eles devem ser usados com uma compreensão completa de seus pontos fortes E fraquezas Como qualquer opção de ações a intenção é concentrar os participantes no aumento do preço da ação da empresa Estas opções podem delive No entanto, eles também podem cair debaixo d'água e não entregar nada para os participantes, enquanto a empresa não pode reverter a despesa associada Quando os valores são elevados, eles podem ser emocionante e gratificante Quando o participante não pode perceber o valor, NQSOs pode ser desmotivador e criar descontentamento Empresas devem calcular e retenção de impostos no momento do exercício Esta disposição significa que as empresas podem amortizar um DTA para os exercícios esperados Por último, como qualquer opção de ações, a sua vantagem pode compensar outras deficiências de compensação Isso, , Pode ser uma espada de dois gumes que pode inflacionar o pagamento quando o preço das ações dispara skyward. NQSOs pode ser estruturado para atender bastante curto 1-2 anos e muito tempo 25 anos não é inaudito de calendários Design de plano adequado, comunicação e administração são essenciais Para o sucesso de um programa NQSO. Eles são uma ferramenta flexível que pode permitir que empresas e participantes tirem proveito do Custo razoavelmente baixo. Isto é parte de uma série de postos em instrumentos de remuneração de capital que vai executar a primeira quinta-feira de cada mês para o futuro previsível Entre em contato diretamente comigo se você tiver qualquer questions. Dan Walter é o Presidente e CEO da Performensation Um consultor de compensação independente focado nas necessidades de pequenas e médias empresas públicas e privadas Dan s perspectiva única e especialização inclui compensação de capital, compensação de executivos, remuneração baseada em desempenho e questões de gestão de talentos Dan é um co-autor do The Decision Makers Guide Para Equity Compensation, se eu só soubesse que, GEOnomics 2017 e Equity Alternatives Dan está no conselho do National Center for Employee Ownership, um parceiro nas conferências virtuais ShareComp e fundador da Equity Compensation Experts, um grupo de rede livre Dan é Freqüentemente solicitado como um palestrante dinâmico e humorístico abrangendo compensação e motivação tópicos Conecte-se com ele no LinkedIn ou siga oi M no Twitter no Performensation e SayOnPay. Mais de 2.300 organizações usam PayScale s software de assinatura to. Allocate levanta PayScale Insight permite que você alocar aumentos baseados no desempenho do empregado e orçamento de mão de obra. Tretirar empregos de talento de preço com base em seu mercado local e competition. Retain funcionários Obter o direito de pagar e mostrar-lhes como você fez isso Seus funcionários serão mais satisfeitos para stay. Drive desempenho Obter seu direito de salário para que eles possam se concentrar em fazer um bom job. Be confiante Com know-how para falar sobre comp com ninguém. Dan Walter É o Presidente e CEO da Performensation um consultor de compensação independente focada nas necessidades de pequenas e médias empresas públicas e privadas Dan s perspectiva única e especialização inclui compensação de capital, remuneração de executivos, remuneração baseada em desempenho e questões de gestão de talentos Dan é um co - O autor de The Decision Makers Guia de Equidade Compensação, se eu só sei que, GEOnomics 2017 e equidade alternativas Dan está no bo Um parceiro nas conferências virtuais ShareComp e fundador da Equity Compensation Experts, um grupo de rede livre Dan é freqüentemente solicitado como um palestrante dinâmico e humorístico cobrindo compensação e motivação tópicos Conecte-se com ele no LinkedIn ou siga Ele no Twitter no Performensation e SayOnPay. Leave uma resposta.
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